中小企业贷款 高收益的风险游戏

　　迫于通货膨胀的压力，我国金融监管部门实施了从紧的货币政策，使商业银行信贷增速出现“被动”回落。从现有的信贷投向来看，优质产业、大中型企业集中的情况愈发突出，而中小企业正成为信贷紧缩环境下的最直接承受者，这使得本来就捉襟见肘的中小企业资金链绷得的更紧，融资难的困难雪上加霜。更多

　　中小企业面临资金断链威胁

　　对于已处转型升级阵痛期的部分中小企业而言，资金的意义也许并不仅仅限于维持生存。无论是技术创新还是提高附加值，或实现产业转移，中小企业都需要大量资金的支持。然而，在中小企业直接融资渠道及创投、风投行业尚待完善之时，作为中小企业资金来源的主力军——银行，对中小企业也仅有或许不到15%的倾斜度。

　　据统计，目前中国民营企业中99%为中小企业，正是这样一个庞大的群体，提供了全国75%的新增就业岗位，也创造了近50%的社会财富。但也正是这样一个群体，资本占有率则仅有百分之十几。资金紧缺成为这个企业大家族中相对的弱势群体由来已久的“症候”。


　　银行业内长期形成共识:银行当前放贷的一个基本授信条件是，借款人要有充足的抵押品，如房产或一般动产，但中小企业缺乏足够抵押品却一直是现实情况，这类企业很难成为银行的合格客户。众多融资渠道单一的中小企业则愿以远高于市场利率的价格贷款，却依然求之不得，时不时得面临资金断链的威胁。更多

　　监管层多次号召收效甚微

　　尽管自2003年开始，解决中小企业融资难问题便已经提上相关政府部门的案头，但一政府官员则告诉记者，各银行真正开始关注中小企业贷款问题则自2006年银监会发布小企业贷款指导意见而始。尽管目前包括外资银行在内的银行均表示，中小企业贷款业务增长迅速，但对各商业银行表现出的各种招揽中小企业客户的积极姿态，另一相关政府部门官员则直言不讳地对记者表示：“做秀的成分居多，信贷紧缩第一个死掉的就是中小企业。”

　　近日，政府有关部门会同商业银行正在研究新的贷款标准，主要是对中小企业1000万元资产、3000万元销售额、500万元贷款额度的规定有望很快改变。发改委、银监会和部分商业银行等机构正在研究制订针对中小企业贷款的新标准，针对不同的地区部门以及企业规模，贷款标准都会有所考虑，但真正落实下来的效果如何还很难说。更多

　　银行:这是高收益的风险游戏

　　其实，对于银行而言，中小企业贷款利率高达15%至18%,存贷差约为一般贷款的2倍,能够在一定程度上抵消贷款增速下滑对银行利润的影响。不过，在中小企业贷款能带来持续利润增长的预期下，银行在此领域实际操作中的风险也不能忽视，想要切实提高中小企业贷款存在相当的难度。

　　首先，在信贷紧缩的前提下，银行必须必须要维持和大企业关系，在资金投放上存在暂时难以逾越的障碍。

　　其次，银行业界业已形成的门槛直接限制了绝大多数中小企业贷款的实现。

　　再次，银行作为上市公司更看重业绩，商业利益的驱动必然促使银行提高现有信贷资金的收益，这对盈利能力相对较弱的中小企业必然造成很大压力。

　　另一方面，还存在部分银行借央行鼓励中小企业放贷之名，信贷资源腾挪的空间被转作它用。

　　然而，中小企业即使得到了部分信贷资源，能否承受如此高的贷款利率却是一个疑问。当前我国出口贸易增速出现大幅回落，而我国许多中小企业都是出口型企业，这将对它们的盈利能力产生了负面影响，如果其盈利能力无法覆盖15%或者更高的资金成本，对银行来说，就意味着大量坏账的产生和资产质量的恶化。

　　业内人士认为，在如此高的利率下，即使银行有很多控制风险的措施，但对银行能否安全收回贷款本息仍是一个不小的考验，这就是银行在中小企业贷款中面临的最大风险。

来源：中国经济网